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La misión del Banco Mundial es reducir la pobreza - un compromiso importante que el Banco debe mantener y con el cual sus actividades deberían ser evaluadas. En el primer año de funcionamiento, 1946, el Banco prestó menos de $ 500 millones. Hoy en día, el Banco Mundial proporciona entre $20 y $30 mil millones anuales para actividades que van desde agricultura hasta políticas comerciales, desde salud y educación a energía y minería.
El Banco Mundial es una de las mayores fuentes de financiamiento público en el mundo. Sin embargo sus diferentes roles, como entidad de préstamo, portador de conocimientos y protector del financiamiento del desarrollo, en conjunto sirven a otro propósito: dirigir a los inversionistas y el financiamiento de ayuda hacia determinados países y sectores. El objetivo en relación a la pobreza de estas inversiones es a menudo cuestionable.
El Banco Mundial como entidad de préstamo
El Banco Mundial presta dinero a los gobiernos de ingresos bajos y medios para dos usos generales: proyectos de inversión y políticas de reformas. Préstamos para proyectos de inversión generalmente financian obras públicas como sistemas de agua, caminos y escuelas. El Banco Mundial también presta dinero para reformas económicas, institucionales u otras reformas de políticas, más conocidos como préstamos de "ajuste estructural" o préstamos para “políticas de desarrollo". Estas reformas pueden influir en la cantidad y composición del gasto público en su país y en el diseño de políticas económicas y sociales de su gobierno, que afectan aspectos como el costo de electricidad y agua, leyes laborales y regulaciones de las inversiones: proyectos de inversión y reformas de políticas. Generalmente, préstamos para proyectos de inversión.
El financiamiento del Banco Mundial pueden ser préstamos o donaciones, y los países más pobres reciben ambas formas de financiamiento. En los últimos años, ha crecido el porcentaje de financiamiento del Banco a través de las donaciones.
Normalmente, el Banco exige determinadas acciones de los países prestatarios antes de aprobar el préstamo/donación y/o en el camino de implementación de un proyecto - conocidas como " condiciones " o " condicionalidad". El rango de Condiciones pueden ir desde exigirle a un gobierno privatizar las empresas del estado o adoptar los más bajos aranceles comerciales, a asignar nuevos presupuestos y procedimientos de contratación. La imposición por parte del Banco, de condiciones en muchos casos polémicas, ha sido duramente criticada durante los últimos años como una violación de la soberanía de un país y una manera antidemocrática de forzar reformas que pueden tener consecuencias sustanciales sobre la vida de las personas y el planeta.
El Banco Mundial como portador del conocimiento
El Banco ha conquistado el mercado de la investigación del desarrollo, la publicación de los numerosos libros e informes dirigen el debate sobre los problemas del desarrollo. En ausencia de fuentes alternativas de información, muchos países obtienen del Banco Mundial la información que requieren sobre políticas económicas y el modelo de desarrollo. El año 2000, el Banco Mundial creó su propio grupo de investigación y formación - el Instituto del Banco Mundial (WBI) - para influir directamente en el discurso de desarrollo. El WBI lleva a cabo la capacitación de funcionarios públicos incluyendo parlamentarios y representantes de la sociedad civiles en las diferentes aspectos de las políticas de desarrollo y planificación.
El Banco Mundial como protector del financiamiento del desarrollo
Finalmente, el Banco Mundial influye en el monto total y la composición del financiamiento al desarrollo disponible para los países. Tanto los préstamos del Banco Mundial como decisiones de otros donantes, se sustentan en las investigaciones y análisis del Banco - en particular, en estudios del Banco sobre las Políticas de País y Evaluaciones Institucionales (CPIA), y Evaluaciones del Clima de Inversión (ICA), que evalúan a los países en gran medida, en base a sus políticas económicas y la apertura a la inversión extranjera. Teniendo en cuenta que la mayor parte de los donantes toman el ejemplo del Banco, las decisiones de financiamiento de la institución y evaluaciones de estrategias de desarrollo de países afectan a los países prestatarios en el acceso a capital de diferentes financiadores. El papel del Banco como protector del financiamiento externo, es mucho más importante para los países dependientes de la ayuda externa que no cuenten con las calificaciones de crédito que para países que tienen acceso a los mercados de capital internacionales.
BIRF
El BIRF sólo presta a los gobiernos soberanos o para proyectos garantizados por los gobiernos soberanos. Durante el año fiscal 2008, el BIRF comprometió $13.5 mil millones para 99 operaciones, nuevos préstamos, garantías y servicios de garantía para los países de ingresos medios. Los préstamos para Políticas de Desarrollo representaron el 29 por ciento del total de préstamos de BIRF, con una leve diferencia en relación al 2007 que representaron el 28 por ciento. Países prestatarios del BIRF son los considerados como de renta media, definidos por el BIRF como países con un ingreso per-cápita entre US$ 936 a US$ 11,455. Países con más altos ingresos per-cápita pueden recibir préstamos del BIRF bajo circunstancias especiales, como también algunos países con más bajos niveles de ingreso pero que son considerados solventes para los préstamos del BIRF. El BIRF ofrece préstamos en condiciones similares a las del mercado, pero con mayores plazos de pago que un banco comercial – normalmente de 15 a 20 años, con un periodo de gracia de tres a cinco años antes de que iniciar la amortización del préstamo -. Los prestatarios de BIRF suelen tener cierto acceso a los mercados de capital privados.
Con un total de US$ 4.4 mil millones del total de compromisos de BIRF en 2008, las regiones de América Latina y el Caribe recibieron el más alto porcentaje de préstamos, alcanzando al 32 por ciento. Europa y Asia Central fueron los siguientes con US$3.7 mil millones (28 por ciento) y Asia Oriental y Pacífico con US$2.7 mil millones (20 por ciento).
BIRF ha prestado más de US$ 440 mil millones desde su fundación hace más de 60 años. El 2008, BIRF tuvo compromisos de préstamo para 99 operaciones, el 53 por ciento del total de los préstamos de BIRF fueron destinados a los cinco mayores prestatarios - Argentina, China, India, Turquía y Colombia – menos que el 56 por ciento del año fiscal 2007. Se prestó especial mayor y especial atención a préstamos para el sector de transporte. Las cifras regionales de los préstamos por tema y sector se registran en el Informe Anual del Banco Mundial del 2008.
Si bien BIRF ha desarrollado una amplia gama de préstamos “productos”, los préstamos de BIRF generalmente son de dos tipos: préstamos de inversión para proyectos específicos (carreteras, presas, etc.) o préstamos condicionados de ajuste estructural y reformas de políticas por parte del prestatario. La importancia de los préstamos de ajuste de BIRF ha variado entre el 35-64 por ciento del total de los compromisos en los últimos cinco años, a pesar de la política del Banco de no superar un tope de 25 por ciento.
BIRF se financia principalmente vendiendo bonos a inversionistas privados en los mercados de capital internacionales respaldados por las garantías de sus gobiernos miembros. Al unirse al BIRF, los gobiernos deben “subscribir " una parte del capital del Banco, en efecto, se compromete a adquirir un número determinado de acciones. Los miembros están obligados a comprar sólo una pequeña parte de su suscripción ("capital"), mientras que la parte restante ("capital exigible") se mantiene como una promesa pendiente (que el Banco nunca ha necesitado pedir). En 2003, el BIRF tenía de capital US$ 11,5 mil millones. Con el respaldo de capital de cerca de US$ 200 mil millones de sus gobiernos miembros, el BIRF tiene la posibilidad de aumentar los recursos en los mercados internacionales de capital preferidos en "AAA" tasas de crédito y, a continuación, prestar esos recursos a los prestatarios a tasas de interés ligeramente por debajo de las ofrecidas por los bancos comerciales. En el ejercicio fiscal de 2008, el BIRF colocó US$ 19 mil millones a mediano y largo plazos de vencimiento.
BIRF tiene políticas financieras y de crédito conservadoras y prácticas destinadas a generar un alto grado de confianza de los inversores en valores de BIRF. Estas políticas y prácticas también tienden a generar alto grado de disciplina en las relaciones de BIRF y sus prestatarios. Estas políticas y prácticas incluyen:
Todos los préstamos se hacen directamente a, o garantizados por un país miembro del BIRF.
- Las principales agencias de calificación crediticia reconocen que BIRF es calificado como acreedor preferencial por sus accionistas y prestatarios, en efecto, BIRF se encuentra en primer lugar para el pago de la deuda.
- Desde su creación en 1945, BIRF no ha perdido un préstamo. El BIRF congela las aprobaciones y los desembolsos de préstamo si un país deja de pagar las obligaciones a tiempo.
- Establece “límites estrictos” a la concentración de préstamos en cada uno de los países. Es práctica de BIRF nunca reprogramar los pagos de intereses o de sus préstamos (aunque esto ocurre de vez en cuando).
- BIRF ha logrado beneficios en cada año de su existencia, el 2007 sus beneficios estuvieron por encima de US$ 1,65 mil millones.
Según el sitio web del Banco Mundial, BIRF se ha "comprometido a realizar nuevas mejoras en los servicios que ofrece a sus miembros." Para satisfacer las crecientes demandas de los países de medianos ingresos, BIRF está "revisando los productos financieros y de gestión de los riesgos, ampliando la prestación de servicios autónomos de conocimientos y generando facilidades en el trato de los clientes con el Banco."
AIF
La Asociación Internacional de Fomento, el brazo "concesionario", o de préstamos de bajo costo del banco, proporciona financiamiento a los gobiernos más pobres, miembros del Banco Mundial. Estos gobiernos han obtenido tan bajas calificaciones crediticias que no están en condiciones de solicitar préstamos a los bancos comerciales o a los ramas principales de los Bancos Multilaterales de Desarrollo MDB´s. AIF es una importante fuente de crédito para estos países, con una media anual de compromisos de préstamo de US$ 10,9 mil millones en los últimos 3 años (en comparación con US$ 8,3 mil millones en el período anterior de 3 años.
Desde su creación en 1960, AIF ha prestado más de US$ 182 mil millones, con más de US$ 100 mil millones pendientes de devolución. Los mayores prestatarios de AIF son la India, Pakistán, Nigeria, Vietnam y Etiopía. En el año fiscal del 2008, los compromisos de AIF alcanzaron a US$ 11,2 mil millones en 199 operaciones (US$ 7,8 mil millones en créditos y US$ 3,4 mil millones en subvenciones). El 2008, AIF prestó mayor atención a los créditos para la administración pública (incluyendo el derecho y la justicia), que recibieron US$ 2,9. Las cifras de los préstamos por región, por tema, o por sectores se encuentran en el Informe Anual del Banco Mundial del 2008.
Actualmente, setenta y nueve países son considerados elegibles para solicitar préstamos de AIF. Para ser elegibles, los prestatarios de AIF deben (a) no contar con capacidad crediticia soberana, (b) tener una renta per cápita de menos US$ 1095 (en el año fiscal 2009) y (c) deben cumplir con ciertos "resultados" en base a criterios establecidos por el Banco Mundial.
Préstamos de AIF, conocidos como "créditos" tienen plazos de amortización de 20, 35, o 40 años y 10 años de período de gracia para dar inicio a las amortizaciones. Los créditos de AIF no tienen intereses de por sí, pero incluyen un 0.75 por ciento de "cargo por servicio" de los fondos desembolsados (no hay período de gracia de este cargo). En los últimos años, AIF ha proporcionado cada vez más una parte de su financiación en forma de subvenciones.
AIF se financia a través de tres fuentes principales: reflujos de préstamos anteriores, transferencias de ingresos netos de BIRF, y contribuciones de los donantes de AIF. Las negociaciones de la 15ª reposición de fondos de AIF concluyeron en diciembre de 2007 con compromisos de US$ 27,3 mil millones de Derechos Especiales de Giro (DEG)(alrededor de US$ 41,7 mil millones). Los recursos son divididos en US$ 25,2 mil millones provenientes de nuevos compromisos de contribuciones hechos por los donantes, US$ 16,5 mil millones de anteriores compromisos de contribuciones para financiar el costo del alivio de la deuda, reflujos de créditos anteriores de AIF e ingresos por inversiones, y US$ 3,5 mil millones de financiamiento interno del Grupo del Banco Mundial. El reflujo de los últimos pagos de los préstamos a los países más pobres se ha convertido en una fuente cada vez más importante de los recursos de AIF. Sin embargo, con la aplicación de la Iniciativa Multilateral de Alivio de la Deuda (MDRI), algunos recursos internos ya no están disponibles y serán sustituidos por las contribuciones de reposición de los donantes en el marco del MDRI, por sus siglas en inglés (sitio web del FMI, La inciativa para el alivio de la deuda multilateral: IADM).
Los donantes de AIF se reúnen cada tres años para negociar los nuevos recursos necesarios para reponer el programa de préstamos de AIF y para discutir políticas de préstamo y prioridades. La Decimoquinta Reposición (IDA15) financia proyectos para el período de tres años que termina el 2011. Durante las reuniones de la Reposición IDA15, los donantes comprometieron contribuciones adicionales para la reposición de MDRI, de SDR 4,1 mil millones (US$ 6,3 mil millones), con el fin de cubrir los costos del alivio de la deuda de AIF debido a MDRI durante el período de desembolso IDA15 (FY09-19), según lo acordado en el marco del MDRI. Los donantes se reunirán para revisar el progreso de IDA15 en una Reunión de Revisión de Medio Término que se celebrará en otoño de 2009. El proceso de reposición de AIF proporciona cierto grado de influencia en el establecimiento de las prioridades de desarrollo de los Diputados de AIF. Para obtener más información, consulte la página web de BIC de reposiciones MDB (en inglés).
Los préstamos de IDA son para una gran variedad de programas y proyectos de salud básica, prestación de servicios educativos, financiamiento a las operaciones de ajuste, suministro de agua y saneamiento, para petróleo, gas, y proyectos mineros. En el último decenio los préstamos para ajuste han constituido del 16 al 27 por ciento anual de los compromisos de AIF. La mayor parte de préstamos de AIF apoya proyectos individuales de inversión. Según el Banco Mundial, en los últimos años AIF se ha convertido en "la principal fuente de financiamiento para servicios sociales básicos a los países más pobres." IDA ha incrementado su inversión en los préstamos para sectores sociales de aproximadamente 20 por ciento del total de compromisos a finales de 1980 a alrededor del 40 por ciento a mediados del decenio de 1990. En los últimos años AIF ha centrado el 50 por ciento de sus nuevos compromisos en los países de África.